Moving Average Avoid Whipsaw

Filtrar Whipsaws de suas decisões de negociação Os sinais falsos em uma tabela de negociação costumam reverter bastante rapidamente, colocando você de volta no comércio na direção certa, mas, enquanto isso, você tira uma pequena perda, chamada perda de chicote. Whipsaw refere-se à ação de chicoteamento do preço que se move rapidamente pela média móvel em ambas as direções, resultando em uma série de negócios de ida e volta. Whipsaws ocorrem mesmo na tendência mais comportada e são comuns em um mercado lateral onde os comerciantes são indecisos quanto à direção da tendência. Whipsaws tem um efeito pernicioso em sua demonstração de ganhos e perdas de duas maneiras: ao negociar uma técnica de tendência como o crossover de média móvel, você faz a maioria de seus ganhos montando grandes tendências e você aceita que os ganhos serão reduzidos por O whipsaw ocasional em pontos de reversão, períodos laterais e qualquer outlier spiky. Mas se as suas grandes tendências também contêm whipsaws, você acaba superando, o que é fazer muitas negociações apenas para um pequeno ganho ou perda líquida. Overtrading quase sempre resulta em perdas líquidas, porque em todas as negociações você tem que pagar comissões de corretagem e taxas, o que reduz os lucros e aumenta as perdas. Em vez de usar o crossover bruto do preço e a média móvel para gerar um sinal buysell, você pode configurar testes adicionais, chamados de filtros. Se o crossover passar nos testes de filtro, as chances são de que um sinal de buysell válido e não um flash na panela. Os filtros vêm em várias variedades, e você pode aplicar qualquer ou todos eles para reduzir o número de negócios. Observe que os filtros podem atrasar a entrada e a saída e, portanto, podem reduzir os ganhos totais, ao mesmo tempo em que reduzem as perdas de whipsaw. Considere os seguintes filtros: Tempo: O fechamento deve permanecer acima (ou abaixo) da média móvel para um número x adicional de períodos após a data de cruzamento. Extensão: O preço deve superar o valor numérico médio móvel em x por cento do preço ou x por cento de alguma outra medida, como o intervalo de negociação dos últimos dias. Volume: O crossover deve ser acompanhado por um aumento significativo no volume. Sentimento extremo: em um crossover de tendência de alta, o baixo tem que superar a média móvel e não apenas o fechamento em uma tendência de baixa, o alto deve estar sob a média móvel, e não apenas o fechamento. Envelopes médios móveis: Refinando uma ferramenta de comércio popular As médias móveis (MA) são uma ferramenta comercial popular. Infelizmente, eles são propensos a dar sinais falsos em mercados agitados. Ao aplicar um envelope à média móvel, alguns desses negócios de whipsaw podem ser evitados, e os comerciantes podem aumentar seus lucros. (Para obter uma leitura de fundo nesse indicador confiável e útil, consulte nosso tutorial sobre as médias móveis.) O que é um envelope As médias móveis estão entre as ferramentas mais fáceis de usar disponíveis para os técnicos do mercado. Uma média móvel simples é calculada adicionando os preços de fechamento de um estoque durante um determinado número de períodos de tempo, usualmente dias ou semanas. Por exemplo, uma média móvel simples de 10 dias é calculada adicionando os preços de fechamento nos últimos 10 dias e dividindo o total em 10. O processo é repetido no dia seguinte, usando apenas os últimos 10 dias de dados. Os valores diários são unidos para criar uma série de dados, que pode ser representada em um gráfico de preços. Esta técnica é utilizada para suavizar os dados e identificar a tendência do preço subjacente. (Aprender a analisar gráficos pode ser de grande ajuda ao tomar decisões de negociação. Consulte o tutorial sobre Análise de Padrões de Gráficos para saber como.) Os sinais de compra simples ocorrem quando os preços fecham acima dos sinais de venda média móvel ocorrem quando os preços caem abaixo da média móvel. Esta idéia está ilustrada na Figura 1. As grandes setas mostram negócios vencedores, enquanto as setas menores mostram perda de trades, quando os custos de negociação são considerados. Figura 1: O gráfico mensal da Starbucks mostra que um simples sistema de cruzamento em média móvel teria captado as grandes tendências. Desvantagens de Envelopes O problema de confiar nas médias móveis para definir os sinais comerciais é fácil de detectar na Figura 1. Enquanto o comércio vencedor mostrado nesse gráfico era muito grande, havia cinco negócios que levaram a pequenos ganhos ou perdas ao longo de um período de cinco anos período. É duvidoso que muitos comerciantes tenham a disciplina de manter o sistema para desfrutar os grandes vencedores. (Para leitura relacionada, veja Paciência é uma virtude de comerciantes.) Para limitar o número de negociações de whipsaw, alguns técnicos propuseram adicionar um filtro à média móvel. Eles adicionaram linhas que eram uma certa quantidade acima e abaixo da média móvel para formar envelopes. As negociações só seriam tomadas quando os preços se movessem através dessas linhas de filtro, que eram chamados de envelopes porque envolveram a linha média móvel original. A estratégia de colocar as linhas 5 acima e abaixo da média móvel para formar um envelope é ilustrada na Figura 2. Figura 2: Adicionar linhas 5 acima e abaixo da média móvel formas de envelopes médios móveis. Em teoria, os envelopes médios móveis funcionam ao não mostrar o sinal de compra ou venda até que a tendência seja estabelecida. Os analistas argumentaram que exigir um fechamento de 5 acima da média móvel antes de passar por muito tempo deveria evitar os rápidos negócios de whipsaw que são propensos a perdas. Na prática, o que eles fizeram foi elevar a linha do chicote quando ele acabou, havia apenas tantos whipsaws, mas eles ocorreram em diferentes níveis de preços. (Saiba como uma mudança na direção do mercado pode ser o seu ingresso para grandes retornos no Turnaround Stocks: U-Turn To High Returns.) Outra desvantagem para usar envelopes dessa maneira é que atrasa a entrada em negociações vencedoras e dá mais lucros sobre Perdendo negócios. Fazer com que os envelopes funcionem melhor O objetivo de usar médias móveis ou envelopes médios móveis é identificar mudanças de tendência. Muitas vezes, as tendências são grandes o suficiente para compensar as perdas incorridas pelos negócios de whipsaw, o que torna esta uma ferramenta de troca útil para aqueles que estão dispostos a aceitar uma baixa porcentagem de negócios lucrativos. (Para mais informações sobre a evolução do mercado, leia as Tendências de Curto, Intermediário e Longo Prazo.) No entanto, observadores do mercado astuto perceberam outro uso para os envelopes. Na Figura 3, mostramos uma tabela semanal de Starbucks com uma média móvel de 20 semanas e os envelopes são definidos acima e abaixo da média móvel. Na maioria das vezes, quando os preços tocam as linhas do envelope, os preços revertem. Mas há algumas vezes em que continuam tendências, levando a perdas. Figura 3: Envelopes mais largos são úteis para detectar reversões de tendência de curto prazo. Entre os primeiros defensores desta estratégia de contra-tendência, Chester Keltner. Em seu livro de 1960, How to Make Money in Commodities, ele definiu a idéia das bandas de Keltner e usou cálculos um pouco mais complexos. Em vez de usar o próximo para encontrar sua média móvel, ele usou o preço típico, que é definido como a média do alto, baixo e próximo. Em vez de desenhar envelopes de porcentagem fixa, a Keltner variou a largura do envelope configurando-a para uma média móvel simples de 10 dias da faixa diária (que é a alta menos a baixa). Este método está ilustrado na Figura 4. (Para uma análise mais detalhada dos canais Keltner, leia Descobrindo Canais Keltner e O Oscilador Chaikin.) Figura 4: as bandas Keltner contêm a maior parte da ação de preço. E os comerciantes de curto prazo podem considerá-los úteis como um sistema de contra-tendência. Os sinais de compra são gerados quando os preços tocam a banda baixa, representada pela linha verde na Figura 4. Embora as bandas de Keltner sejam uma melhoria em relação ao envelope de porcentagem de porcentagem de porcentagem definida, grandes perdas ainda são possíveis. Como pode ser visto no lado direito do gráfico, os preços da última vez tocaram o envelope inferior neste gráfico, eles continuaram a cair. Uma simples perda de parada impedirá que as perdas cresçam muito grandes e criem bandas Keltner, ou um envelope com uma média móvel mais simples, um sistema negociável com potencial de lucro para comerciantes em todos os prazos. (Leia sobre a importância da ordem stop-loss na ordem Stop-Loss: Certifique-se de usá-lo.) Mais tarde, John Bollinger baseou-se na idéia de envelopes médios móveis e bandas Keltner para desenvolver Bandas Bollinger. Que envolveu uma média móvel simples com linhas dois desvios padrão acima e abaixo da média móvel. Esta é uma maneira matematicamente precisa de implementar envelopes para alcançar um alto número de negociações vencedoras porque as Bandas Bollinger são projetadas para conter 95 da ação de preço. (Saiba mais sobre os canais Keltner e as Bandas Bollinger em lucros de captura usando bandas e canais.) Conclusão Os envelopes médios móveis oferecem uma ferramenta útil para detectar tendências depois de se desenvolverem. Ferramentas mais precisas baseadas na mesma ideia, como bandas de Keltner ou bandas de Bollinger, são úteis para identificar pontos decisivos de alta probabilidade nas tendências de curto prazo. Todos os comerciantes podem se beneficiar da experimentação com essas ferramentas técnicas.